凯发APP下载|寄宿日记36你也想做吧|鸿星科技IPO：未上市先“变脸”业绩退回
石英晶体元器件是利用石英晶体（二氧化硅）的压电效应制成的频率控制元器件✿✿◈，可以产生稳定的脉冲为电路提供基准频率信号✿✿◈，按属性可划分为石英晶体谐振器和石英晶体振荡器两类✿✿◈，是计时✿✿◈、频率控制等各类电子设备的关键基础元器件✿✿◈。
鸿星科技（集团）股份有限公司（以下简称“鸿星科技”）专业从事石英晶体谐振器✿✿◈、石英晶体振荡器等频率控制元器件的研发✿✿◈、生产和销售晶片产业✿✿◈，✿✿◈，主要应用于通讯电子凯发APP下载✿✿◈、消费电子✿✿◈、汽车电子✿✿◈、数据中心寄宿日记36你也想做吧✿✿◈、医疗电子✿✿◈、智能家居等领域✿✿◈。
全面注册制改革实施后✿✿◈，鸿星科技的上市申请于2023年3月3日平移至上交所主板重新受理✿✿◈，其后历经两轮问询与回复,目前因财务资料过期✿✿◈，IPO审核处于中止状态✿✿◈。
上市审核过程中✿✿◈，鸿星科技连续两年经营业绩下滑引发市场关注✿✿◈，并且重要供应商中竟然包含竞争对手的母公司AG凯发K8真人娱乐✿✿◈，✿✿◈，原材料能否长期供给受到一定威胁✿✿◈，公司是否符合主板业绩稳定性要求遭到质疑✿✿◈。同时✿✿◈，公司与台湾鸿星等受同一实际控制人控制的企业之间存在较多关联交易✿✿◈，引发交易所对其中是否存在某些利益安排及鸿星科技业绩真实性✿✿◈、独立性的问询✿✿◈。此外✿✿◈，鸿星科技2020年至今分掉留存利润总计4.26亿元✿✿◈，涉嫌“清仓式分红”✿✿◈。
安信证券和立信会计师事务所的该项目负责人✿✿◈，对鸿星科技2020年至2022年特殊销售模式收入执行了独立函证程序✿✿◈：通过回函可确认特殊销售模式收入金额占特殊销售模式总收入金额的比例分别为86.03%✿✿◈、80.78%及61.21%✿✿◈，通过访谈可确认特殊销售模式收入总额的比例分别为96.36%✿✿◈、91.58%和84.74%（下图）✿✿◈。意味着✿✿◈，该比例对应的销售收入具备较充分的交易线年水平✿✿◈，主要供应商疑为竞争对手
2019年到2021年✿✿◈，鸿星科技的业绩处于上升期✿✿◈，营业收入分别为5.30亿元寄宿日记36你也想做吧✿✿◈、6.59亿元✿✿◈、8.35亿元✿✿◈，净利润分别为0.85亿元✿✿◈、1.53亿元凯发k8国际✿✿◈。✿✿◈、2.07亿元✿✿◈，增长迅猛寄宿日记36你也想做吧✿✿◈。
根据 QYR Research 公布的数据✿✿◈，2021 年全球前十大石英晶体元器件厂商合计市场份额 64.00%凯发APP下载✿✿◈，鸿星科技以2.60%占有率排名第十✿✿◈，虽然不到64.00%的十分之一✿✿◈，但是能上榜还是值得肯定的✿✿◈。然而✿✿◈，该榜单统计的是2021年各企业经营情况✿✿◈，鸿星科技近两年业绩持续下滑✿✿◈，其目前的行业地位恐怕早已名落孙山✿✿◈。
令人担忧的是✿✿◈，鸿星科技基座和上盖主要采购自日本✿✿◈，甚至包括竞争对手的母公司✿✿◈。
具体来看✿✿◈，2021年起✿✿◈，三环集团便稳坐公司第一大供应商宝座凯发APP下载✿✿◈，鸿星科技每年直接以及通过HTD（鸿星科技曾经的关联方）向三环集团采购基座的比例持续保持在 60%以上✿✿◈。
其实凯发APP下载✿✿◈，鸿星科技经营业绩的下滑✿✿◈，刺痛的不止是市场信心凯发APP下载✿✿◈，还有交易所对公司持续经营能力的信任✿✿◈。而其为数不少的关联交易✿✿◈，更是放大了监管层对公司业绩真实性的怀疑✿✿◈，以致在两轮审核问询中接连发问✿✿◈。
鸿星科技与关联方的经常性关联交易主要体现在成品销售✿✿◈，以及基座凯发APP下载✿✿◈、芯片✿✿◈、零配件等原材料的采购✿✿◈。
需要注意的是凯发APP下载✿✿◈，除了以上经销收入✿✿◈，鸿星科技对台湾鸿星的销售业务中还存在特殊销售模式✿✿◈。2020年至2022年✿✿◈，鸿星科技通过台湾鸿星进行特殊模式销售产生的销售收入分别为 1.62亿元✿✿◈、1.33亿元以及0.38亿元✿✿◈，占营业收入的比例分别为24.54%寄宿日记36你也想做吧✿✿◈、15.94%以及 5.83%✿✿◈。加上这部分收入✿✿◈，台湾鸿星已然是鸿星科技2020年和2021年的第一大客户台湾积体电路✿✿◈，✿✿◈。
在审核问询回复中✿✿◈，鸿星科技表示✿✿◈，台湾鸿星特殊销售模式下的终端客户实质为公司的客户✿✿◈，由公司业务人员直接与终端客户进行对接寄宿日记36你也想做吧✿✿◈，负责客户的开发与维护✿✿◈、交易磋商✿✿◈、价格拟定✿✿◈、交期拟定等主要事项✿✿◈。并进一步强调✿✿◈，这部分特殊销售模式的销售业务✿✿◈，台湾鸿星未留存利润凯发APP下载✿✿◈，仅负责与客户签订订单✿✿◈、收取货款以及前端认证等销售服务工作✿✿◈。
然而《华财》发现✿✿◈，2022年作为最为临近的年份✿✿◈，不管是函证还是访谈方式✿✿◈，核查比例都是最低✿✿◈，尤其是函证比例仅为61.21%✿✿◈，低于业内较为认可的70%标准✿✿◈。
